Durante 15 años valorizando activos alternativos, he visto lo mismo una y otra vez: quien logra profundizar su portafolio con privados (private equity, real estate, deuda, infraestructura) no solo diversifica mejor, también captura retornos sólidos. El problema es que muy pocos tienen acceso real y, peor aún, casi nadie tiene visibilidad de lo que está pasando en su inversión día a día. Esa brecha es la que nos motivó a construir una plataforma que haga de los alternativos una clase de activo gestionable, trazable y entendible.

¿Por qué ahora?

Porque los alternativos dejan de ser nicho y pasan a ser parte del portafolio “core”. A nivel global, las referencias apuntan a un portafolio 50/30/20 (acciones/bonos/activos privados); en otras palabras, los alternativos serían el 20% del portafolio ideal del futuro. Además, esta clase de activos crece más rápido que los mercados listados: estimaciones sitúan su expansión en 11–13% anual hasta 2028 frente a 6–7% en mercados bursátiles; la penetración ronda 15% y debería aumentar en emergentes como Chile, Colombia y Perú.

El problema real (contado por dentro)

Quien invierte en alternativos lo sabe: el camino parte con un capital call, siguen meses de espera y recién al cabo de un tiempo aparecen señales parciales de valorización. No hay un “panel de control” único: los contratos van por un lado, los flujos por otro, el riesgo en un tercero… y los reportes llegan tarde o fragmentados. En resumen: opacidad, desconexión y poca trazabilidad, con acceso limitado y costoso reservado a unos pocos institucionales.

La oportunidad en Chile (y lo que significa para la región)

Chile muestra músculo financiero y estándares crecientes. 846 fondos de inversión, 2.736 fondos mutuos y 574 sociedades anónimas abiertas —con patrimonios por decenas de miles de millones de CLP— evidencian una base robusta desde donde profundizar hacia lo no bursátil.

¿Qué falta? Visibilidad, valorización y control… en un solo lugar

Inspirados en referentes globales (eFront/BlackRock, Preqin, Carta, Juniper Square), el diagnóstico es claro: LatAm no cuenta con una plataforma regional que combine trazabilidad, valorización y acceso a oportunidades en alternativos, integrada a la infraestructura de mercado. Ese vacío limita la eficiencia e incrementa la asimetría de información. 

Nuestra respuesta: construir el músculo que la clase de activos necesita

Versor nace para transformar cómo inversionistas y gestores se relacionan con los alternativos. Es una plataforma con un sistema integrado de IA que permite: gestionar portafolios, integrar información contractual/financiera/operativa, automatizar valorizaciones, reportes y alertas, y consolidar posiciones por instrumento, fondo, gestor y geografía. 

 IA + interacción en tiempo real y paneles que se adaptan a ti

Nuestra arquitectura de datos y asistente con IA están pensados para interactuar en tiempo real con tu información (en la medida de las fuentes conectadas) y mostrar lo que te importa con tableros ajustados al tipo de inversión y seguimiento de KPIs por activo o fondo. Así, cuando entra un nuevo capital call o un reporte de valorización, el panel se actualiza, recalcula IRR/NAV, y lanza alertas si hay desvíos. 

Qué resuelve Versor, en concreto

• Consolidación total: una sola vista de tus inversiones privadas por tipo de activo, fondo, gestor, geografía y estrategia. 

• Valorización y desempeño: IRR, NAV, valor cuota, flujos esperados, distribuciones y comparativos, con trazabilidad. 

• Gestión documental: contratos, actas e informes estructurados, versionados y buscables. 

• Reportes y cumplimiento: entregables automáticos para inversionistas y reguladores; soporte a auditorías y due diligence. 

• Personalización dinámica: vistas que se adaptan al usuario, priorizando métricas/alertas según su interés (p. ej., liquidez, covenants, concentración). 

¿Cómo se traduce en la práctica? (ejemplos ilustrativos)

• Family office diversificado: consolida en una vista única 8 fondos de private equity, 12 vehículos inmobiliarios y 3 tickets de deuda; la plataforma calcula IRR, flujos y valor cuota esperado, y dispara alertas ante desviaciones de KPIs. 

• Comité de inversión: pasa de reportes trimestrales dispares a un dashboard de riesgos y performance comparable entre gestores, con documentos versionados y trazabilidad para due diligence y auditorías. 

•  Exposición “look-through” (ejemplo hipotético para explicar el enfoque):
  Supón que tu portafolio está compuesto por un fondo mutuo, un fondo de inversión y acciones directas. Si el fondo mutuo representa 50% de tu portafolio y a su vez posee 50% en la Acción X (→ 25% de tu portafolio), y el fondo de inversión representa 40% de tu portafolio con 50% en Acción X (→ 20% adicional), tu exposición total a X sería 45% al mirar a través de los vehículos. Este tipo de lectura look-through permite detectar concentraciones y tomar decisiones antes de que el mercado te las imponga. 

• Empresa no bursátil: gana visibilidad estandarizada ante potenciales inversionistas y se inserta en un ecosistema de datos confiable, paso clave para dinamizar la liquidez secundaria en el futuro. 

¿Para quiénes?

Para inversionistas y aportantes, banca de inversión, responsables de inversión (comités, multifamily, etc.) y empresas no bursátiles (PyMEs). La propuesta es local, ágil y accesible, con foco multiactivo y apertura a nuevas clases e idiomas. 

Hacia un estándar regional

No se trata solo de “un software”. El objetivo es crear la infraestructura de información, valorización y transparencia de los activos alternativos en la región y, con ello, elevar la confianza y mejorar la toma de decisiones de todo el mercado.